O livro tem o nível técnico exigido para disciplinas em cursos finais de graduação ou de mestrado nas áreas de Economia e Finanças. Os tópicos tratados ao longo de 6 capítulos cobrem aspectos variados sobre preço e retorno de ativos. No Capítulo I se discute a Teoria de Portfólio tradicional com base na média e variância do retorno de ativos de risco na escolha de portfólios. Além dos aspectos teóricos, o capitulo é ilustrado com aplicações, sobretudo, relativos à economia americana, já que se e xigem longas séries históricas de dados (dificilmente disponíveis no caso da economia brasileira). O Capítulo 2 trata do preço e retorno dos ativos com base em modelos de Valor Presente, o que envolve cálculos com respeito tanto a ganhos de capital q uanto ao fluxo de dividendos esperados para o ativo. O Capitulo 3, ainda tratando principalmente de ativos de risco, é tecnicamente o mais exigente, contendo três partes. Na Parte I se discute o chamado modelo de Fator de Desconto Estocástico que env